「龙头」中国股市:5年前5178点买入20万海天味业,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资

时间:2020-06-16 23:04:51 作者:炒股网
阅读量: 378

以下为龙头中国股市:5年前5178点买入20万海天味业,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资内容:

(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

浅谈价值投资的六大核心理念

笔者尝试简单说出巴菲特的投资理念,有兴趣的读者可以先了解,希望对你的投资有所得益。

1:买股票就是买企业

股票的本质就是企业拥有权的凭据,这是永恒不变的定理。

巴菲特看来,买入一间企业的非控股股份,跟全资收购一间企业本质上是没有分别的,都是买下公司的资产和业务。因此,我们买入一只股票时,应该以收购企业、当老板的心态看待。

2:认识「市场先生」(Mr.Market)

「市场先生」是个虚构人物,他会每天带给你新的信息,向你提供新的报价。

他是个心情变化极大的家伙,当他心情好的时候,他会很贪婪,向你提出一个很高的报价,害怕你抢去他的股票;心情不好时,他会很恐惧,向你提出一个很低的报价,害怕你把股票卖给他。

因此,市场永远会高估或低估一间公司的真正价值。

3:「护城河」(EconomicMoat)

简单来说,「护城河」就是一间企业的可持续的竞争优势,让它抵御它的竞争对手。

这些竞争优势包括但不限于:

– 专利

– 品牌价值

– 专营权

– 转嫁成本能力

– 垄断市场份额

– 低成本优势

竞争对手无法抢占市场,让企业能持续获利。

4:内在价值

每一个企业都有内在价值,投资企业时,我们必需知道它的价值是多少。评估内在价值有一定的艺术成份,无法用一个明确的数字去表达。但我们要有这个概念,去决定企业的合理价范围。

「你付出的是价格,得到的是价值。」——Benjamin Graham

5:安全边际(Marginof Safety)

当了解股票的本质、找到具「护城河」的企业,评估出内在价值,投资者就可以为一项投资订立安全边际。借助「市场先生」,我们可以在价值被低估时买入这些企业。

简单举例,安全边际就是用7元或更低价钱买入价值10元的股票。安全边际愈高,代表投资的成功率愈高,回报亦会愈可观。

6:长期持有

长期持有不一定是价值投资,但价值投资必定长期持有。成功的价值投资者需要具备自律、决心和勤奋,更重要的是耐性

有些被低估的公司,需要数个月,甚至数年才会被市场发现出它的价值,随着时间过去,优质企业会不断壮大,为股东创造巨大的价值和回报。

巴菲特是价值投资的鼻祖,我们来看看巴菲特价值投资的几笔交易:

1、 1973年他在股市大跌,人们恐慌逃离的时候,买入了华盛顿邮报,买入价格1063万美金,一直持有到2006年,总计时间是33年,价值增长到12.88亿美元,投资回报127倍,年均翻了4倍。

2、 1988年买入可口可乐,花了10.7亿美元,占可口可乐总股本的7%,在1997年底卖出,持有时间9年,赚了100亿美金,投资回报10倍。

3 、2002年买入中石油,总投资4.88亿美元,买入价格是低于2港元,到5年后的2007年股价达到14港元,巴菲特开始清仓,赚了224亿,同年底,中石油A股上市48元,无数小股民被套,到今天还只有发行价格的零头。

同样是中石油,为什么巴菲特可以赚这么多钱,而普通人买中石油却亏的一塌糊涂?

这就是价值投资:

2014年2月11日,海天味业在A股上市,市值当天逼近500亿,造就了34个亿万富翁。一家酱油企业居然成了造富工厂,更让人惊讶的是,这家企业的市值在2017年一度超过1600亿,涨了整整三倍!海天味业是如何发展的?

中国股市:5年前5178点买入20万<a style='color: #3753A2;font-size: 18px;font-weight: 400;' target='_blank' title='海天味业' href='/company/sh603288'>海天味业</a>,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资

海天味业如何持续发展?

1、生产的规模化

海天味业从2000年至2017年,已持续投入超过30亿元,进行技术改造,以扩大和优化生产规模,最终实现了10多年来超过18%的年复合增长率。

2、重视品牌

海天味业在竞争意识模糊、发展思路不清晰的八九十年代,就开始打造企业VI系统和企业识别系统。2001年,海天味业大手笔在央视黄金时段投放广告。2013年,海天味业搭上了“用文化塑造品牌”的快车,建立了工业旅游大型项目——“娅米的阳光城堡”。

3、精细化管理

海天味业通过优化订单计划模式、去库存、挖掘潜在产能等措施,全面推进实现生产和销售均衡,提高内部资源和外部资源充分整合的水平,实现供应端、生产端、销售端的良性互动发展。

4、形成多品类、大单品的竞争优势

海天味业的酱油、蚝油、发酵酱等多个品类,在市场规模上均处于领先地位,提供了企业后继发展的基础,降低了企业发展的风险。多年来市场的精耕细作培育了一批大单品,为进一步拓展网络和终端提供了有力保障。

5、渠道的规模化

传统行业的营销,渠道是关键。海天味业的渠道已覆盖全国31个省级行政区域,超300个地级市,近1000个县,33万个终端营销网点。不仅如此,海天味业产品还远销全球60多个国家和地区,成为海外华人聚居区的标配。强大的经销商系统为海天味业快速发展提供了保障。

5年前长线持有10万元海天味业股票将会获得怎样的分红及收益呢?

第一年,2015年1月9日开盘价为41.57元,买入10万元,所以持仓为2400股,余额为232元。

2015年4月15日10股转8股派8.5元,所得分红为240*8.5*0.9=1836元。当日开盘价38元,不够买入1手,由于转股,所以持仓为240*8+2400=4320股,余额为2068元。

第二年,2016年4月15日10股派6元,所得分红为432*6=2592元,当日开盘价为30.38元,继续买入1手此时持仓为4420股,余额为1622元。

第三年,2017年4月25日10股派6.8元,所得分红为442*6.8=3005.6元,当日开盘价位35.23元,继续买入100股,此时持仓为4520股,余额为1104.6元。

第四年,2018年4月26日10股派8.5元,所得分红为452*8.5=3842元,当日开盘价为62.8元,不够买入1手,此时持仓为4520股,余额为4946.6元。

中国股市:5年前5178点买入20万<a style='color: #3753A2;font-size: 18px;font-weight: 400;' target='_blank' title='海天味业' href='/company/sh603288'>海天味业</a>,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资

第五年,2019年5月7日10股派9.8元,所得分红为452*9.8=4429.6元,当日开盘价为95元,不够买入1手,此时持仓为4520股,余额为9376.2元。

截止到今日2020年1月9日,海天味业603288股票收盘价为107.79元,此时持仓市值为4520*107.79元+9376.2元=496587元。

根据以上数据可得投资10万余买入海天味业股票后所得分红收益为1936+2592+3005.6+3842+4429.6=15805.2元,5年分红总收益率为15805.2元/10万元=15.805%。

5年持股总收益率为496587元/10万元=496.587%,持仓共获得收益为496587元-10万元=396587元。

个股出现“倒锤头线”形态,后市必有一波大牛行情

什么叫“倒锤头线”

倒锤头线是一根带有长上影线,下影线不存在或很短的K线。其实体部分很小,可以为阴线也可以为阳线。

中国股市:5年前5178点买入20万<a style='color: #3753A2;font-size: 18px;font-weight: 400;' target='_blank' title='海天味业' href='/company/sh603288'>海天味业</a>,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资

形态简介:倒锤头线(也叫倒锤子线)出现在下跌途中,K线(阳线或阴线)实体很小,上影线大于或等于实体的两倍,一般无下影线,少数会略有一点下影线,是潜在的看涨反转信号。倒锤子线形成通常是开盘之后中间有个迅速上拉之后高位遇见抛压后逐步回落。倒锤子线当天虽然市场有向上试探,但仍然走低。

倒锤头线

倒锤头形态出现在顶部意味着攻击受阻,因此很容易成为头部;出现在底部这代表多方试探性的向上攻击,属于试盘行为,目的就是来测试筹码的锁定程度,一旦筹码锁定良好主力就有可能向上发动一轮行情,底部也就此确立。

持续的下降趋势使当日开盘股价向下跳空,当天上冲失败以较低价位收盘,形成一条很长的上影线。这种形态决定趋势反转是成功还是失败的关键是第二天的开盘,如果第二天开盘高于倒锤形的实体,潜在的趋势反转将引起空头的恐慌,这会支持股价进一步上涨,是股价发生反转的信号。

中国股市:5年前5178点买入20万<a style='color: #3753A2;font-size: 18px;font-weight: 400;' target='_blank' title='海天味业' href='/company/sh603288'>海天味业</a>,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资

底部倒锤线底价区的倒锤子线通常被认为是一种强势K线,是汇价见底的较强烈的信号。如果倒锤子线和下影线下穿原有的低位线,则这种信号更加可靠。底价区出现倒锤子线,表明空方的掼压力已式微,虽然空方一度仍占上风,但由于低位的多方承接盘有力,空方最终败下阵来。乐于抄底的投资者可以将倒锤子线视为试探性和建仓信号,但稳健的投资者还应观察,看看是否还有其它的买入信号出现

【技术要点】

1、倒锤子线的上影线越长,说明多方在推动股价上涨的能量就越强,该形态的看涨信号也就越强烈。

2、在倒锤子形成的同时如果成交量放大,则该形态看涨信号会更加强烈。

3、投资者可以将倒锤子线出现当日最低价设置和止损点,买入的时配合KDJ或者捕捞季节的资金大量进入。

中国股市:5年前5178点买入20万<a style='color: #3753A2;font-size: 18px;font-weight: 400;' target='_blank' title='海天味业' href='/company/sh603288'>海天味业</a>,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资

倒锤子体线意味着市场趋势可能出现反转,所以一定要进行信号确认,该K线出现所代表的意义就是市场下跌的力量减弱或停止,锤子线的实体部分比较短,则说明市场存在较强的做多利郎,若第二天开盘价高位实体部分,那么倒锤子线就得到确认,带便这上涨的信号的到来。

注意事项:

1、在明显的下跌趋势中出现锤子线见底信号,观望为好,要操作也只能短线轻仓介入。其后市有可能出现反抽后再次回踩,如此时有企稳迹象,在锤子线低点附近可以进行加仓操作。

2、若不是处于下跌趋势或跌幅不大,出现锤子线后反弹力度会弱一些。

3、锤头实体越小,下影线越长,止跌作用就越明显。

上面是对于稳妥的操作者而言,对于激进的操作者,当一只个股提前于大盘调整且出现较大幅度的下跌,之后横盘企稳,因为大盘的回调再次砸出较大阴线时,往往就是黄金坑,彼时可以参考直播室的分时低点,低吸介入,一旦做对,当天就有相当不错的收益。如果做错,因为已经回调了较大幅度之后再次下跌,安全系数要比追高高很多!是跌破介入当日最低价止损,还是等待后市再次大跌后补仓都可以。

看涨信号验证:

1、倒锤子线次日的开市价向上跳空,超过了倒锤子线的实体,向上跳空的距离越大,验证信号就越强烈。

2、倒锤子线次日是出现一要阳线报收,并且它的价格均处在较高的水平。

操作策略:

倒锤头线有止跌回升的意义。它可以是阳线,也可以是阴线;其中,阳线含有的上涨暗示更为明显。如果出现倒锤头线信号的当天成交量很大,那么后期出现上涨的可能性也将增大。

(1)如果在出现倒锤头线后的第二天为强势的上涨行情,则表明多方已经开始占据主导地位。这时,投资者可以适时买入,同时还应当把出现倒锤头线那一天的低价设为止损位,一旦股价跌破该价位,则应及时止损出局。

(2)从倒锤头线形成的过程来看,这个形态的信号强度不如锤头线明显,所以,投资者可以把它与之前或之后的K线组合放在一起综合分析,以准确研判后期走势。

(3)出现倒锤头线形态后,如果投资者担心风险,则可以观察几日,待到行情企稳后再逢低吸纳。

实战参考:

中国股市:5年前5178点买入20万<a style='color: #3753A2;font-size: 18px;font-weight: 400;' target='_blank' title='海天味业' href='/company/sh603288'>海天味业</a>,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资

图10方圆支承(002147)日K线走势图

如图10所示,方国支承开始出现了一波下跌行情,该股都收出倒锤头线,投资者宜注意观察该股其后的走势。

2月l0日,该股收出一根阳十字星线且该K线的实体在前一根线实体的上方,这表明后市将进入上涨行情,激进的投资者可以在此日买进该股,而稳健的投资者,则可继续观望,等到下一交易日(2月11日)该股突破第一根倒锤头线顶端价位时再跟进该股。

实战分析:

中国股市:5年前5178点买入20万<a style='color: #3753A2;font-size: 18px;font-weight: 400;' target='_blank' title='海天味业' href='/company/sh603288'>海天味业</a>,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资

股价在触底10.06元后开始进入盘整阶段,如下图所示,股价在收于一根倒锤头线,当日开盘不久股价就被拉升至高位,并突破10日均线,但之后被空方力量打压,股价下跌,故形成了一根带长影线的小阳线。低位的倒锤头线说明空方力量已经消耗严重,股价将触底反弹。但由于股价在随后的两个交易日延续跌势,直达7月19日股价低开高走收于一根大阳线,并突破了5日和10日均线,股价升势确立,投资者可以在当日选股买入。

中国股市:5年前5178点买入20万<a style='color: #3753A2;font-size: 18px;font-weight: 400;' target='_blank' title='海天味业' href='/company/sh603288'>海天味业</a>,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资

上图是华谊集团的走势图,图中显示,当时该股在5月18日的时候出现了倒锤线,对于该股进行分析,当时该股出现回调阶段,出现倒锤线,就意味着即将反转,故在当天进行买入,当然当时该股的名称还是双钱股份!在5月18日以18元的价位进行买入,持股三天,在20日以19.1元的价位进行卖出,获利6%的收益!

寻找有主力的强势股

给大家分享一个抄底指标,这个是附图指标,建议主图里用均线系统,当附图出现“抄底”信号时,要通过主图里面的均线系统来加以筛选,比如说当出现“抄底”信号时不要急于买入,可以等10日均线向上时再考虑买入,还有可以通过看在出现信号之前,成交量有没有放大来加以筛选,总之不是每一个“抄底”信号都可以执行,要通过均线或者量能等其它指标辅助来加以甄别,具体情况可以自己把握。

公式源码如下:

短趋势:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;

VAR2:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;

VAR3:=LLV(LOW,34);

VAR4:=HHV(HIGH,34);

长趋势:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;

判断底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;

VAR5:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<25;

底部:STICKLINE(短趋势<10 AND 判断底>0,0,30,6,1);

STICKLINE(VAR5,0,50,8,0),COLORRED;

DRAWICON(VAR5AND 判断底>0,60,1);

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<10 AND 判断底>0,8) AND VAR5,50,’抄底’);

DRAWTEXT(CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势>25 AND 长趋势>REF(长趋势,1),50,’快拉或短顶’);

VAR6:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<50;

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<30 AND 判断底>0,5) AND VAR6,30,’短线买’);

中国股市:5年前5178点买入20万<a style='color: #3753A2;font-size: 18px;font-weight: 400;' target='_blank' title='海天味业' href='/company/sh603288'>海天味业</a>,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资中国股市:5年前5178点买入20万<a style='color: #3753A2;font-size: 18px;font-weight: 400;' target='_blank' title='海天味业' href='/company/sh603288'>海天味业</a>,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资中国股市:5年前5178点买入20万<a style='color: #3753A2;font-size: 18px;font-weight: 400;' target='_blank' title='海天味业' href='/company/sh603288'>海天味业</a>,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资

公式代码复制过来难免造成部分格式错误,如果不能成功导入,可以找我领取源码!

想了解更多目前A股阶段的操作技巧及公式代码,或有任何疑惑,可关注公众号越声投顾(yslcw927),更多后市操作及股票技术分析方法等你来学习,干货源源不断!

关于戒律的思考,是这个市场一步步给的感悟。

细细数来,进入这个市场有过寂静无波的时候,每月有点浮盈,也有过波澜惊心的时候,如坐过山车般上上下下,甚至困难时候只能凉白开就着香烟度日,一路跌跌撞撞,从一开始连K线是什么都只有模糊的概念,一路摸爬滚打,到今天对于市场形成了一些自己的认知。没有遭遇过07年的世界金融大危机,曾认为这是人生的一大憾事,每个参与市场的人,都该以自己曾参与这样波澜壮阔的行情而终生自豪,不管自己在这场大行情中是赢还是输。当然,去年终于如愿以偿的在那一场大屠杀中体验了一把,最后侥幸逃生,不至于死无葬生之地。

关于那一场分秒必争的逃生,关于最后的侥幸,个人觉得是自己对于戒律的遵守。估计有人会问,那如果非常理性的操作呢?如果你也存在这个问题,那只能说明你在这个市场中是个百分百的雏鸟,不管你在这个市场里面混了几年了,五年也罢,十年也罢,你都是雏鸟。

什么是理性?象牙塔里面的理性,在现实中并不真实存在,一个人只要有贪嗔痴疑慢五毒,就会在理性和感性的缠绕中迷失。没有绝对的理性,是你参与这个市场的最重要的前提,如果对这个前提没有充分的认识,那你进入这个市场,最终的结果就是赔上大部分的身家,然后彻底远离这个市场。

理性,容易迷失在感性中,有多少分理性,就有多少分的感性。这就是为什么很多人在操作虚拟盘的时候,跟个活神仙一样,百发百中,但是到了实盘操作的时候,却赔的昏天黑地。这是因为涉及到利益、涉及到贪婪的人性,理性就彻底被感性压制了,每一个进行的交易操作就容易沦于冲动。

所以在市场中不要盲目迷信理性,而是要制定自己的戒律,让戒律成为自己交易的核心。什么时候是买点,什么时候是卖点,什么时候该持币观望,什么时候该果断止损,什么时候该勇敢加仓,行情出现和操作方案不符的时候,该怎么进行方案调整和重置,这些都是戒律里面应该包含的东西。

这就是戒律,就是每个市场参与者在市场中赖以生存的基础!

声明:本内容由越声投顾提供,不代表投资快报认可其投资观点

以上就是“龙头中国股市:5年前5178点买入20万海天味业,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资”的全部相关内容了,喜欢的话可以继续关注今日股市行情其他的股票文章!

看了「龙头」中国股市:5年前5178点买入20万海天味业,持有到2020年赚了多少?这才是真正的价值投资还看了
「建行房贷利率」养殖场可以通过套保业务提前锁定生猪销售价格插图

「建行房贷利率」养殖场可以通过套保业务提前锁定生猪销售价格

2020-05-18 22:50

「模拟期货」加大贷款投放力度插图

「模拟期货」加大贷款投放力度

2020-05-18 22:46

「基金信息」新赛股份振幅达7.12%所在行业主力流入为湘佳股份插图

「基金信息」新赛股份振幅达7.12%所在行业主力流入为湘佳股份

2020-05-21 18:02

「秦国安新浪博客」“欧佩克+”减产协议正式执行 可以拯救低油价吗?

2020-05-18 19:06

「资本公积是什么」明显基金仓位仍维持高位插图

「资本公积是什么」明显基金仓位仍维持高位

2020-05-19 00:27

「持有至到期投资」股票质押风险发酵 27家券商去年信用减值损失逾170亿元插图

「持有至到期投资」股票质押风险发酵 27家券商去年信用减值损失逾170亿元

2020-05-19 00:01

「哪个证券公司开户好」贾康:与“赤字货币化”相关的三个真问题插图

「哪个证券公司开户好」贾康:与“赤字货币化”相关的三个真问题

2020-05-18 14:23

「观信财经」利率不变维持至2022年!如何看待美联储会议?插图

「观信财经」利率不变维持至2022年!如何看待美联储会议?

2020-06-11 23:13

「股市行情大盘」三桶油工资原来这么高?在职员工直言:月入仅2000,人均一下过2万插图

「股市行情大盘」三桶油工资原来这么高?在职员工直言:月入仅2000,人均一下过2万

2020-05-18 17:22

「上柴股份」多数品类增速均继续回升插图

「上柴股份」多数品类增速均继续回升

2020-06-17 05:00